Desafios e perspectivas para o mercado de M&A

O mercado de fusões e aquisições (M&A) no Brasil inicia 2025 em um cenário de transição, marcado por desafios econômicos globais e complexidades regulatórias. Ainda assim, setores estratégicos como tecnologia, energia renovável e infraestrutura se destacam como impulsionadores de crescimento, criando novas oportunidades para empresas e investidores.

Dados recentes apontam que o uso de seguros de Representações e Garantias (R&W) cresceu mais de 100% na América Latina em 2024, refletindo a consolidação do mercado e seu alinhamento às melhores práticas globais.

Reconhecida por sua abordagem consultiva, a Lockton Brasil tem liderado esforços para educar o mercado sobre os benefícios dos seguros de M&A, com foco no uso de R&W. Em 2024, a empresa expandiu sua equipe em São Paulo, fortalecendo sua posição como parceira estratégica de investidores locais e estrangeiros. Essa expansão reflete o compromisso da Lockton em oferecer soluções inovadoras que protejam transações e promovam o crescimento sustentável.

Bruna Reis, Head de Transactional Advisory and M&A para América Latina e Caribe da Lockton Brasil, destaca: “Estamos em um momento de recuperação gradual do mercado de M&A, mas otimista. A popularização do seguro de R&W, aliada ao aumento do apetite por investimentos estratégicos, tem transformado o ambiente de M&A em um espaço mais seguro e competitivo para investidores.”

Tendências e Oportunidades no Mercado de M&A

A recuperação do mercado tem sido impulsionada por fatores como a sofisticação nos processos de due diligence e o foco em setores resilientes, como tecnologia e energia limpa. Além disso, o Brasil segue como um dos destinos mais atrativos para investidores globais, beneficiando-se da desvalorização cambial e da diversificação oferecida por mercados emergentes.

Em 2024, transações maiores e mais complexas ganharam destaque, impulsionadas pelo uso crescente de ferramentas financeiras que mitigam riscos. No cenário internacional, observou-se uma estabilização nas taxas de retenção dos seguros de R&W, variando entre 0,50% e 0,75% do valor empresarial. Esse movimento indica um ambiente competitivo e com maior previsibilidade para os investidores.

O mercado brasileiro também registrou um aumento expressivo no uso de estruturas como o “No Seller Indemnity” (NSI), que oferecem maior proteção tranquilidade aos compradores vendedores e atraem mais capital estrangeiro.

O ambiente regulatório no Brasil continua a evoluir, exigindo maior conformidade e governança das empresas. Segundo Bruna Reis, as mudanças nas políticas fiscais e a volatilidade cambial são fatores que trazem cautela aos investidores, mas também abrem oportunidades estratégicas. “A valorização do dólar frente ao real, por exemplo, torna as empresas brasileiras mais acessíveis a investidores internacionais, criando uma vantagem competitiva em negociações bem estruturadas”, explica a executiva.

Perspectivas para 2025

Com a expectativa de uma recuperação econômica moderada e um ambiente mais favorável aos negócios, 2025 promete ser um ano de grandes oportunidades para o mercado de M&A. Setores como tecnologia, infraestrutura e saúde devem continuar a atrair investidores, enquanto a Lockton segue investindo em soluções que reduzam riscos e aumentem a confiança nas transações.

“Nossa missão é clara: ajudar nossos clientes a navegar pelos desafios do mercado de M&A com segurança e assertividade, aproveitando as oportunidades de um ambiente dinâmico e promissor”, conclui Bruna Reis.

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