Membros do conselho e executivos de empresas podem ser responsabilizados por um n\u00famero crescente de cen\u00e1rios. Respostas inadequadas a press\u00f5es econ\u00f4micas, quest\u00f5es geopol\u00edticas, implementa\u00e7\u00e3o de tecnologias inovadoras como GenAI, ou desafios ambientais, sociais e de governan\u00e7a (ESG) est\u00e3o entre os principais fatores que impulsionam a possibilidade de que uma empresa e seus Diretores e Conselheiros (D&Os) possam ser processados em 2024, de acordo com o relat\u00f3rio de seguro D&O da Allianz Commercial.<\/p>\n
“Os compradores de seguro D&O de empresas p\u00fablicas e privadas se beneficiaram de pre\u00e7os favor\u00e1veis e coberturas mais abrangente at\u00e9 2023, auxiliados por fatores como novos entrantes no mercado e a tend\u00eancia est\u00e1vel nas a\u00e7\u00f5es coletivas de valores mobili\u00e1rios nos EUA”, explica Vanessa Maxwell, Diretora Global de Linhas Financeiras na Allianz Commercial. “No entanto, ainda h\u00e1 muito risco em jogo para os D&Os e suas seguradoras. A infla\u00e7\u00e3o continua a impactar, influenciando futuras reivindica\u00e7\u00f5es por meio de valores de acordos mais elevados – atingindo o maior patamar em 10 anos – e maiores custos de defesa. O aumento do custo de refinanciamento da d\u00edvida est\u00e1 se revelando um choque. As insolv\u00eancias est\u00e3o aumentando, a incerteza geopol\u00edtica \u00e9 consider\u00e1vel, o risco cibern\u00e9tico est\u00e1 elevado, e as reivindica\u00e7\u00f5es de ESG vieram para ficar e s\u00e3o desafiadoras. Os D&Os precisam estar preparados para esses ventos contr\u00e1rios e ter uma estrat\u00e9gia que possa se adaptar quando confrontados com obst\u00e1culos ao neg\u00f3cio. A diversidade na sala de reuni\u00f5es permite que as empresas tenham abordagens variadas para tais problemas”.<\/p>\n
Perspectiva negativa<\/strong><\/p>\n Desde que o mundo saiu dos bloqueios causados pela pandemia de Covid-19, um novo normal n\u00e3o tornou os desafios di\u00e1rios para as empresas mais f\u00e1ceis. O crescimento econ\u00f4mico em todo o mundo continua sendo decepcionante.<\/p>\n As insolv\u00eancias empresariais devem aumentar em +10% em 2024, de acordo com a an\u00e1lise da Allianz. As press\u00f5es inflacion\u00e1rias persistem, e o refinanciamento de d\u00edvidas existentes ap\u00f3s anos de taxas de juros baixas \u00e9 um novo teste para muitos. Os diretores e conselheiros est\u00e3o enfrentando press\u00e3o adicional na gera\u00e7\u00e3o de caixa, e as decis\u00f5es sobre como as empresas financiam os gastos de capital e gerenciam seus perfis de d\u00edvida est\u00e3o sob maior escrut\u00ednio por parte dos stakeholders, destaca o relat\u00f3rio.<\/p>\n Al\u00e9m disso, as empresas e suas cadeias de suprimentos enfrentam consider\u00e1veis riscos geopol\u00edticos, com a guerra na Ucr\u00e2nia, conflitos no Oriente M\u00e9dio e tens\u00f5es cont\u00ednuas ao redor do mundo. O risco pol\u00edtico em 2023 atingiu o patamar mais alto em cinco anos, com cerca de 100 pa\u00edses considerados em alto ou extremo risco de dist\u00farbios civis, segundo a an\u00e1lise da Verisk Maplecroft. Isso significa que h\u00e1 uma press\u00e3o e escrut\u00ednio maiores sobre os diretores e conselheiros para garantir que suas empresas estejam adequadamente preparadas para suportar o impacto de interrup\u00e7\u00f5es nos neg\u00f3cios em territ\u00f3rios de maior risco, al\u00e9m de garantir a seguran\u00e7a de seus funcion\u00e1rios.<\/p>\n Todos est\u00e3o falando sobre GenAI<\/strong><\/p>\n GenAI (intelig\u00eancia artificial generativa) descreve algoritmos utilizados para criar conte\u00fado complexo, imitando a atividade humana. A discuss\u00e3o sobre sua utiliza\u00e7\u00e3o vem crescendo \u00e0 medida que sua expans\u00e3o de capacidade impacta a forma como as corpora\u00e7\u00f5es pensam em seus processos de neg\u00f3cios. Um ter\u00e7o das organiza\u00e7\u00f5es o utiliza regularmente em pelo menos uma fun\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios, de acordo com uma pesquisa global da McKinsey.<\/p>\n “O potencial da IA para criar vantagens competitivas \u00e9 empolgante, mas tamb\u00e9m existem desafios com sua ado\u00e7\u00e3o como, por exemplo, amea\u00e7as \u00e0 ciberseguran\u00e7a, aumento do risco regulat\u00f3rio, expectativas irrealistas dos investidores sobre suas capacidades, al\u00e9m de gerenciar desinforma\u00e7\u00e3o”, explica Hannah Tindal, Chefe Regional de D&O Comercial na Allianz Commercial.<\/p>\n A\u00e7\u00f5es judiciais recentemente movidas contra empresas de IA j\u00e1 destacaram riscos de privacidade e viola\u00e7\u00f5es de leis de direitos autorais. Esses casos, juntamente com os desafios mencionados acima, t\u00eam o potencial de gerar a\u00e7\u00f5es de t\u00edtulos, a\u00e7\u00f5es de propriedade intelectual, a\u00e7\u00f5es por viola\u00e7\u00e3o de dever fiduci\u00e1rio, a\u00e7\u00f5es por representa\u00e7\u00e3o incorreta e a\u00e7\u00f5es judiciais de acionistas e derivativos.<\/p>\n “As organiza\u00e7\u00f5es podem mitigar os riscos associados \u00e0s tecnologias GenAI estabelecendo melhores pr\u00e1ticas e implementando m\u00e9todos \u00e1geis para manter a governan\u00e7a, os protocolos de conformidade e os arcabou\u00e7os legais atualizados e capazes de se adaptar \u00e0 tecnologia \u00e0 medida que ela evolui”, diz Tindal. “A monitoriza\u00e7\u00e3o cuidadosa da evolu\u00e7\u00e3o da IA deve ser uma prioridade elevada na agenda da sala de reuni\u00f5es.”<\/p>\n Reivindica\u00e7\u00f5es ESG de ambos os lados<\/strong><\/p>\n A\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias ou riscos de lit\u00edgio devido a quest\u00f5es relacionadas ao ESG s\u00e3o outra grande preocupa\u00e7\u00e3o para os conselhos, impulsionada pelo aumento das exig\u00eancias de relat\u00f3rios e divulga\u00e7\u00e3o em torno desses temas, o que poderia desencadear reivindica\u00e7\u00f5es em caso de uma resposta inadequada ou n\u00e3o conformidade. O n\u00famero de pa\u00edses que introduzem mandatos de relat\u00f3rios ESG tem crescido consideravelmente nos \u00faltimos anos, expondo os l\u00edderes a custos para responder a investiga\u00e7\u00f5es, a\u00e7\u00f5es de fiscaliza\u00e7\u00e3o e poss\u00edveis multas e penalidades, por suspeita de n\u00e3o divulga\u00e7\u00e3o ou representa\u00e7\u00e3o inadequada. Tais requisitos tamb\u00e9m exp\u00f5em diretores e conselheiros a reivindica\u00e7\u00f5es por litigantes privados, n\u00e3o apenas por alegada representa\u00e7\u00e3o inadequada, mas tamb\u00e9m devido \u00e0 insatisfa\u00e7\u00e3o com o que as divulga\u00e7\u00f5es necess\u00e1rias revelam sobre os compromissos de uma empresa com quest\u00f5es ESG. Exemplos recentes de reivindica\u00e7\u00f5es inclu\u00edram alega\u00e7\u00f5es de falha na gest\u00e3o do risco clim\u00e1tico at\u00e9 suposta viola\u00e7\u00e3o de deveres ao investir em fundos com baixo desempenho que buscavam ativamente estrat\u00e9gias ESG.<\/p>\n “N\u00e3o todos os stakeholders t\u00eam a mesma vis\u00e3o sobre um problema ou a mesma vis\u00e3o sobre quais a\u00e7\u00f5es os diretores e conselheiros deveriam tomar,” diz David Ackerman, Chefe de Reivindica\u00e7\u00f5es Globais de Linhas Financeiras, Allianz Commercial. “Em um mundo que est\u00e1 se tornando cada vez mais polarizado, politicamente e socialmente, a necessidade dos l\u00edderes avaliarem e abordarem o impacto de v\u00e1rios fatores ESG no valor corporativo cria o risco de que reivindica\u00e7\u00f5es sejam feitas, por acionistas ativistas ou outros stakeholders motivados, em ambos os lados de qualquer quest\u00e3o espec\u00edfica.”<\/p>\n Consequ\u00eancias da crise banc\u00e1ria nos EUA<\/strong><\/p>\n O relat\u00f3rio tamb\u00e9m examina as repercuss\u00f5es da crise banc\u00e1ria nos Estados Unidos. Pr\u00e1ticas inadequadas e o aumento das taxas de juros resultaram na dissolu\u00e7\u00e3o ou aquisi\u00e7\u00e3o de v\u00e1rios bancos. Reivindica\u00e7\u00f5es de fraude em t\u00edtulos seguiram-se. Um aspecto interessante dessa crise foi o papel das redes sociais. Os depositantes de um dos bancos falidos, o Silicon Valley, eram em grande parte startups de tecnologia e sa\u00fade, investidas por capitalistas de risco. Quando os depositantes come\u00e7aram a retirar fundos, alguns capitalistas de risco aconselharam seus clientes a espalhar seus ativos para outros bancos. Esse conselho se espalhou pelas redes sociais, provocando uma corrida ao banco, que fechou pouco depois. O poder das redes sociais em fazer com que um grande n\u00famero de pessoas aja da mesma maneira ao mesmo tempo significa que corridas banc\u00e1rias agora podem acontecer r\u00e1pido demais para serem interrompidas. Isso tamb\u00e9m \u00e9 um lembrete para os diretores e conselheiros de como as redes sociais podem agravar rapidamente uma crise, observa o relat\u00f3rio.<\/p>\n Grupo Virta<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Membros do conselho e executivos de empresas podem ser responsabilizados por um n\u00famero crescente de cen\u00e1rios. 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